Comercio de productos básicos Asesor (CTA) Un CTA es una organización individual o que, por compensación o beneficio, recomienda a los demás en cuanto al valor de, o la conveniencia de la compra o venta de contratos de futuros, 160options de futuros, contratos o permutas de divisas 160retail fuera de la bolsa. La prestación de asesoramiento incluye el ejercicio de facultades para operar más de una cuenta de clientes, así como dar consejos basados en el conocimiento de, o adaptados a los clientes en particular cuenta de materias primas de interés, en particular la actividad comercial de los productos básicos de interés, u otros tipos similares de información. El registro es necesario a menos que: Usted ha proporcionado asesoramiento a 15 personas o menos durante los últimos 12 meses y generalmente no erigirá al público como una CTA o se encuentra en una de una serie de empresas o profesiones que figuran en la Ley de Mercado de Materias Primas o están registrados en otra capacidad y su consejo es exclusivamente inherentes a su actividad principal o profesión o Usted está proporcionando consejos que no se basa en el conocimiento de, o adaptados a los clientes especialmente en cuenta el interés de los productos básicos, en particular la actividad comercial de interés de los productos básicos, u otros tipos similares de información, como, por ejemplo haces recomendaciones, tales como consejos para comprar o vender contratos de futuros específicos se debería alcanzar un nivel de precios en particular, a través de boletines, libros y publicaciones periódicas. El asesoramiento incluye recomendaciones específicas y los destinatarios de las publicaciones de todos reciben el mismo consejo o proporcionarle consejos específicos a través de correos electrónicos, facsímiles, un sitio en Internet, llamadas telefónicas o reuniones cara a cara con los clientes que consiste en instrucciones para comprar o vender un contrato de futuros sobre la base de un sistema de comercio automatizado, que también está disponible para su compra y el uso de un ordenador personal, y todos los clientes reciben el mismo consejo o lleve a cabo seminarios en los que se enseñará a los asistentes cómo el comercio de los contratos de futuros ayuda de un software programa que usted vende y usted invita a los asistentes al seminario para participar en una sesión de preguntas y respuestas en el que usted proporciona consejos de comercio de mercancías sin pedir o recibir información acerca de las características personales de los asistentes. Todas las llamadas a la acción registrados que dirigen o hacen ejercicio discreción sobre las cuentas de los clientes deben ser miembros de la NFA con el fin de llevar a cabo futuros o permutas de negocios con el público. CTA está obligada a presentar lo siguiente: Un formulario en línea completado 7-R (incluye secciones de miembros de la NFA) una tasa no reembolsable de 200,00 anuales Cuestionario CTA cuotas de afiliación, en su caso of160750.00 Un CTA se requiere para presentar solicitudes para sus directores Personas y Asociadas Un formulario en línea Requisitos 8-R de huellas digitales Tarjetas de Dominio Un reembolsable tasa de solicitud principal no reembolsable de 85.00 Una cuota no Aplicación persona asociada of16085.00 Además, todas las llamadas a la acción registrados dedican a la venta al por menor fuera de la bolsa se requieren actividades de la divisa para: Aplicar para convertirse en una empresa de divisas, completando el formulario en línea 7-R Tener al menos un director que es también una divisa persona asociada Presentar pago aprobado de CTA de la divisa en firme las cuotas de afiliación de 2.500 (o suplemento de 1.750 si el solicitante es ya un miembro de la NFA) además, todas las llamadas a la acción registrados que participan en operaciones de swap están obligados a: Aplicar para convertirse en una empresa de intercambio completando el formulario en línea 7-R Tener al menos un director que es también un swap aprobado persona asociada no se requiere una tasa de solicitud si el individuo está actualmente registrado en el la CFTC en cualquier capacidad o aparece como un director de una corriente registrada CFTC. Además, sólo se requiere una tasa de solicitud si el individuo es la presentación de una solicitud por ser tanto una persona asociada y directora. Haga clic aquí si usted no tiene ya acceso al sistema de registro en línea. Quick Links destacados Información NFA publica varias guías para ayudar a los CTA satisfacer sus requisitos reglamentarios. Visita la biblioteca publicación NFA para obtener una lista completa. Se requieren Mensajes CTA especiales para presentar sus documentos de divulgación con NFA electrónicamente usando el sistema DDOC NFA. Haga clic aquí para más information. Forex Managed Informe de la cuenta A la fecha de este texto gestores de divisas no están obligados por ley a ser registrados en la NFA como CTA, aunque la mayoría de las firmas de la divisa se trata no se requiere que el gerente a ser registrado como un comercio de productos básicos asesor con el fin de trabajar con ellos. Desde un punto de vista de marketing sin duda es beneficioso para ser registrado. Los inversores siempre son muy recomendables sólo para invertir con NFA registrado CTA. Desde NFA registrado CTA están obligados a proporcionar los estados auditados en sus documentos de divulgación existe un mayor grado de transparencia. También NFA registrado CTA están obligados a revelar todos los cargos a los inversores. Con el fin de conseguir registrado como CTA tendrá que tomar el examen de la serie 3, una vez que pase el examen se tendrá que presentar la documentación apropiada y crear documentos de divulgación para registrarse como un asesor de comercio de productos básicos en la NFA. Con el fin de averiguar exactamente cómo registrarse como CTA, inscribirse para el examen de la serie 3, y mantenerse al tanto de las reglas exactas favor visitan www. nfa. futures. org. También hay algunas excepciones, tales como un grupo de amigos y familiares cuentas que están disponibles para los administradores de dinero de la divisa. Una vez más para mantenerse al tanto de lo mejor es investigar a fondo el sitio web de la NFA e incluso ponerse en contacto con su oficina de información. Con el modelo maestro y sub cuenta (CTA) que son básicamente tomando poder de representación respecto de las cuentas de sus inversores. Para ello es necesario establecer una relación con un agente de presentación tales como TradersChoiceFX. El agente de presentación te pondrán en marcha con una cuenta de administrador de dinero de control de divisas en una empresa que opere de divisas (típicamente ganancias de capital). Una vez que su cuenta de control está configurado normalmente va determinar las tarifas que se realizarán cargos por los inversores. Hay 3 tipos básicos de honorarios que pueden cobrar que se tratarán en una sección posterior. Si usted está operando por algunos miembros de la familia o amigos, los honorarios pueden ser innecesarios. Si tiene la intención de hacer crecer el CTA tendrá que determinar una estructura de tarifas adecuado. Para tener una mejor comprensión de los honorarios a cobrar es una buena idea consultar a un gran bien experimentado y establecido introducir corredor de la divisa. Por lo general pueden trabajar con usted en un nivel personalizado para ayudar a determinar qué estructura de tarifas que tiene más sentido. Una vez que su estructura de tarifas se determina se le dará su propio enlace de marca y el poder de marca de abogado (POA) para proporcionar a sus inversores con el fin de abrir la cuenta directamente con la empresa que opere de divisas. Una vez que la estructura está en su lugar el proceso continuará de la siguiente manera: Las cuentas individuales de los inversores abiertos a través de su enlace de marca en las empresas que se ocupan. Los inversores se llene el formulario de poder básicamente notificación a la empresa que opere de divisas que tiene la autorización para comerciar las cuentas en su nombre. Esta forma también dar su consentimiento a la empresa que opere a cargar las tasas predeterminadas de la cuenta al final de cada mes y colocárselo en su control de account. Once el formulario de poder está firmado y presentado, la cuenta estará vinculada electrónicamente a la cuenta principal y las ganancias / pérdidas en que incurra mientras que el comercio de divisas en línea en la cuenta maestra se asignarán a las cuentas de los inversores sobre la base del porcentaje de la cuenta maestra que la subcuenta lo compensa. Esto se explicará con mayor detalle más adelante en sections. Typically la CTA es una estructura mucho más fácil de organizar y mantener que un fondo de cobertura (CPO). Si usted está operando sólo para un pequeño grupo de amigos y familiares o incluso un club de inversión local de la CTA es sin duda una forma más fácil de seguir. La CTA también proporciona al inversor con la capacidad de sacar de su comercio de divisas en línea en cualquier momento y sin notificación a usted. Lo único que hacen es simplemente informar a la empresa que opere y su cuenta será retirado de la maestra. Por lo tanto pueden retirar fondos en cualquier momento. Dependiendo de su situación como un gestor de esto puede ser tanto positivo como negativo. Lo positivo es que los inversores tienen la libertad y que están haciendo menos trabajo administrativo. Lo negativo es que en realidad se está no que tiene los fondos, por lo tanto el valor de reventa de su entity. When que el comercio una cuenta forex administrada está operando esencialmente una cuenta maestra para varios inversores de un extremo frontal sola. Las ganancias o pérdidas de la cuenta maestra se distribuyen entre las subcuentas (inversores) con base en el porcentaje de los inversores pusieron en al capitán o los lotes que se asignan a cada cuenta. Por ejemplo, si una cuenta principal consta de 2 sub cuentas uno con 60.000 y 40.000 uno con la suma total en el maestro es de 100.000. El comerciante ve una cuenta con un saldo de 100.000. Digamos que el comerciante realiza un comercio y gana 10.000. Debido a la distribución porcentual de 6000 pasará a la cuenta de 60.000, ya que constituye el 60 del maestro por lo que obtendrá 60 de los beneficios. 4.000 irán a la cuenta de 40.000, ya que constituye el 40 del maestro obtendrá 40 de los beneficios. copia de derechos de autor NCMFX, Proveedor de Estrategia CTA Inc. A premium En el entorno today8217s donde las estrategias de inversión tradicionales han producido gradualmente rendimientos más bajos, Capricornio Las estrategias se creó para proporcionar servicios de asesoramiento a los inversores que buscan productos que pueden ofrecer una estrategia superior de comercio CTA. Bajo la supervisión de las autoridades financieras danesas (Reg. No. 34099), estamos dedicados a entregar y fuente de estrategias de negociación macro o CTA que tratan de superar el rendimiento de los índices de mercado con rendimientos no correlacionados, ajustados al riesgo. Como empresa de estrategias de asesoramiento CTA, hemos sido reconocidos por los profesionales de la industria y el adjudicatario de varios premios en reconocimiento de nuestra experiencia y el rendimiento del programa. Beneficios de regreso en una estrategia de negociación CTA El caso de inversión: La inversión de cartera puro Alfa Optimización baja correlación más grandes controlan la inversión del mercado de bajo coste en las oportunidades de inversión de riesgo en el comercio de Macro y CTA se produce debido a las ineficiencias inherentes del mercado. Mientras esto sigue así, un comerciante experto puede generar rendimientos ajustados al riesgo en el tiempo, independientemente de la dirección del mercado subyacente. bajos costos de transacción y el uso de apalancamiento para mejorar el rendimiento, mientras que el control del riesgo en general, fortalece el argumento para incluir una estrategia de negociación CTA dentro de una cartera tradicional. Surgiendo Administrador Edge los factores de éxito: las operaciones más pequeñas son más dinámicas y sensibles Nuevas estrategias a menudo ofrecen las estrategias de activos una perspectiva única más pequeños tienen menos restricciones de liquidez más recientes programas necesitan realizar para atraer activos Menos de restricción para adaptar la estrategia a los cambios del mercado En la búsqueda de incorrelados el rendimiento que se puede generar por encima del mercado en general, nuestro objetivo es la búsqueda de los procesos de generación de ideas de los directores emergentes con una estrategia de negociación CTA que comparten nuestra filosofía de inversión de retorno absoluto. La metodología de inversión de la forma en que el procedimiento se ejecutará la estrategia puede variar de algunos insumos, sin embargo la filosofía a la consecución de la alfa se mantiene constante. En nuestra opinión, las estrategias de inversión ágiles y adaptables son más fácilmente capaces de reaccionar y adaptarse a la dinámica del mercado en constante cambio que está presente en el entorno comercial actual. La rentabilidad de los gestores tradicionales tienden a correlacionarse con los índices más importantes, sobre todo en mercados con tendencia o estresados. Identificar el ciclo de vida Gerente para las fuentes no utilizadas de Alfa Por: Tamaño infraestructura operativa Proceso de Inversión Rendimiento único punto de venta Los inversores Target Generación a través de la habilidad del gestor debe ser el conductor principal para cualquier estrategia de CTA. Sin embargo, centrándose exclusivamente en un análisis de datos de retorno, no se identificará a los directivos preferidos para una cartera exitosa. No sólo el cambio de entorno de mercado a través de ciclos técnicos o factores controladas por caso, los programas de inversión se ven afectados por la evolución de la gerente de comercio. Comprensión donde el gerente está en su ciclo de vida refleja en el rendimiento, las expectativas de inversión, así como la aplicación de los controles de riesgo adecuados. La aplicación de la teoría moderna de cartera La premisa básica de la teoría moderna de la cartera, es que los rendimientos ajustados al riesgo pueden ser mejoradas a nivel de cartera mediante la asignación de múltiples estrategias y clases de activos que se correlacionan de manera imperfecta. Junto con los beneficios adicionales sobre los controles de riesgo durante los períodos de tensión en el mercado, en el caso de la inversión en estrategias de negociación CTA está demostrando ser una válida. Las estrategias de negociación CTA están representados por el índice compuesto ponderado Newedge CTA, con las estrategias globales de renta variable representada por el índice MSCI World. Renta fija global representado por el Índice Global Aggregate de Barclays. CTA TradingGuide a partir de una Guía CTA productos básicos asesores de comercio a partir de una CTA comercio de productos básicos Asesores Futuros y comerciantes de la divisa que se han desarrollado estrategias comerciales adecuadas para clientes externos pueden ser candidatos para desarrollar una exitosa mercancía negocio de asesoramiento centrado en el comercio de futuros, divisas, o permutas. Aunque muchos operadores eficaces no tienen una gran red de contactos con inversores y pueden no tener el conjunto de habilidades para solicitar el capital de los inversores, muchas empresas exitosas se cuenta administrada construido en torno a una asociación de individuos que puedan comprometerse colectivamente los atributos necesarios para la realización de éxito. Este artículo cubre las principales consideraciones en el proceso de poner en marcha un asesor de comercio de productos básicos (CTA). un término que se refiere a una firma de asesoría que gestiona activos de clientes en estrategias comerciales enfocadas en los futuros (incluidos los futuros de materias primas, futuros de índices, futuros de las tasas, y otros), over-the-counter divisas (conocido como Forex), permutas, las materias primas y ETFs apalancados y otros derivados regulados por la Comisión de Negociación de Futuros de Materias Primas (8220CFTC8221). Descripción general del proceso 8211 para iniciar un CTA El proceso para iniciar un CTA es relativamente sencilla y se puede lograr en cuestión de semanas, con la asistencia de un abogado con experiencia. Aunque el proceso puede variar algo dependiendo de las circunstancias específicas de la gerente, el proceso para iniciar una CTA generalmente implica: estrategias de operación de refinación y sistemas que forman la entidad que servirá como la firma CTA (generalmente una LLC o entidad corporativa formada en los manager8217s estado de origen) tomando exámenes necesarios y presentar una solicitud de registro ante la CFTC (menos que la exención está disponible) la presentación de una solicitud de membresía con la Asociación Nacional de Futuros (NFA), tanto para la empresa CTA y sus directores elaborar un documento de acuerdo de la cuenta del cliente y la declaración de riesgos (que debe ser aprobado para su uso por la NFA en el caso de las CTA registrada) la creación de materiales de comunicación de marketing de peso (como una pitchbook y hoja grande de papel) para comercializar la oferta del cliente CTA apertura de cuentas bancarias y de corretaje para la empresa CTA para procesar comisiones de asesoramiento y los gastos en desarrollo de una estrategia de marketing coherente para transmitir el borde trader8217s y la posición competitiva la captación de clientes potenciales y ejecución de los acuerdos del cliente de aplicación de la estrategia de inversión a través de las cuentas de clientes 8220live8221 Además, registraron CTA tendrá que desarrollar un programa de cumplimiento sólido para evitar el enredo de regulación costosa y no deseada. Póngase en contacto con nosotros hoy para programar una consulta gratuita. Podemos responder a cualquier pregunta que pueda tener y proporcionar detalles con respecto a la línea de tiempo y costes para poner en marcha una empresa CTA. CTA Registro La mayoría de los futuros y los comerciantes de divisas tendrán que registrarse con la CFTC y se requiere para convertirse en miembros de la NFA anteriores a la gestión de las cuentas de clientes de indemnización. En general, la única excepción a disposición de los comerciantes que ejercen funciones de autoridad discrecional sobre las cuentas de los clientes requiere que la empresa tiene no más de 15 clientes en cualquier período de 12 meses y se sostiene a sí mismo a la opinión pública en general como un asesor de comercio de productos básicos. Sosteniendo a la opinión pública como un CTA es un estándar deberían ser muy bajos de conducta que es probable que incluya cualquier actividad solicitación activa dirigida a los posibles inversores que no sean familiares y amigos cercanos. Los comerciantes que no ejercen su autoridad discrecional sobre las cuentas de clientes y sólo publican sus ideas de operación en un formato de noticias en general, puede evitar el registro CTA, también. Serán necesarios los directores de un CTA registrado que están involucrados en actividades de solicitud de cliente para tomar y aprobar el examen de la serie 3. El examen de la serie 34 también será necesario si la CTA operaciones de divisas de las cuentas de clientes. Principales desafíos Al igual que con muchas empresas de gestión de activos, el mayor reto es generalmente generando interés por parte de los clientes potenciales y la agregación de activos suficientes para que el negocio sea viable. A pesar de que constantemente entregando rendimientos por encima del mercado y el desarrollo de una trayectoria con un atractivo perfil de riesgo-beneficio es un obstáculo importante, la competencia por los dólares de los inversores es intensa, y tener éxito desde el punto de vista de obtención de capital requiere un esfuerzo diligente. CTA registrados deben elaborar material de solicitación cuidadosamente para cumplir las directrices NFAS o sanciones de riesgo. Sin embargo, a pesar de las reglas específicas NFAS, puesta en marcha CTA puede utilizar los resultados de rendimiento hipotético o hacer una copia probadas en los materiales de marketing. CTA puede utilizar fuentes de referencia de terceros, sin embargo, para los CTA registrados lo general será necesario obtener una licencia como personas asociadas de la CTA estos procuradores de terceros. Las personas asociadas deben cumplir con el requisito del examen de la misma manera como empleados de la CTA que llevan a cabo actividades de solicitación. Otras cuestiones relacionadas con Lanzamiento de una CTA CTA puede ofrecer múltiples programas de comercio a los clientes potenciales a través de la misma empresa CTA y por lo general bajo el mismo acuerdo cuenta administrada. Si bien es importante que los clientes reciban la divulgación apropiada en relación con los programas que seleccionan. Un CTA que comercia cualesquiera valores de las cuentas cliente puede tener que registrarse como un asesor de inversiones dependiendo de donde la firma se basa CTA y otros factores. Excepciones de registro están disponibles en ciertos estados, pero la mayoría de los estados requieren el registro como un asesor de inversiones antes de una CTA gestión de activos de clientes en las estrategias que implican la negociación de valores. Lance un asesor de comercio de productos básicos 8211 Comencemos: Si usted está listo para comenzar el proceso para iniciar una CTA, por favor, póngase en contacto con nosotros para programar una consulta gratuita para responder a cualquier pregunta que pueda tener y para aprender más sobre la línea de tiempo y costes para lanzar una CTA asesores de productos básicos de comercio firmes y que se gestiona las cuentas de futuros de productos básicos Trading Advisors y gestionado las cuentas de futuros Ya se trate de un rey de una dinastía, sultán de la tierra, o el presidente de una nación a todos los gobernantes a lo largo del tiempo han utilizado asesoramiento. Un solo individuo o un grupo muy unido que aconseja a las decisiones importantes, da perspectiva exterior, y proporciona orientación intelectual a la vez que tienen el interés de los demás como el up-más prioridad. Con todo el riesgo, la fluctuación volátil, y la incertidumbre en el marketespecially de productos en que el riesgo es inevitable tener un asesor es una buena opción a considerar. Una cuenta de futuros gestionado es una en la que un administrador de dinero profesional llamado un asesor de comercio de productos básicos (CTA) busca generar retornos de comercio de futuros contratos sobre materias primas. CTA están regulados por la Comisión de Futuros de Materias Primas (CFTC) y la Asociación Nacional de Futuros (NFA) y están obligados a proporcionar en los documentos de divulgación de profundidad (menos que esté exento por CTFC 4.7) y someterse a una verificación de antecedentes del FBI. Los beneficios de tener un CTA: Una trayectoria profesional de todas sus operaciones y de pérdidas y ganancias sobre una base mensual Una estrategia de conjunto en el que los mercados ya han sido elegidos y que salen y entran en los mercados se calcula por la CTA Para que las CTA para ganar un incentivo cuota, tendrán que mostrar nuevos beneficios en la cuenta de capital (nuevos máximos). La mayoría de las CTA cobran comisión de gestión sobre una base mensual o trimestral. CTA están registrados en la NFA y / o CFTC y son profesionales que están negociando su cuenta Conseguimos abordado por asesores de comercio de productos básicos (CTA) y que nos proporcionan los sistemas de comercio que utilizan con sus clientes. Examinamos a cabo muchas llamadas a la acción que nos gustan y presentar sus programas a nuestros clientes. Si usted tiene un CTA está trabajando con nosotros, sería más que feliz de ejecutar y evaluar sus sistemas o estrategias, incluso si no son los que ya trabajamos. Los beneficios de ejecutar el programa de CTA que está trabajando a través de nosotros, es que tenemos experiencia en la evaluación de los programas de CTA en el cañón de comercio. Hemos sazonado corredores con más de 20 años de experiencia en los mercados de materias primas y futuros, incluyendo los operadores de piso y un ex CTA que son todos los corredores de aquí en Cañón Trading Company. Por favor, ver la siguiente información y en contacto con nosotros haciendo clic en el enlace si usted está interesado en una consulta con un corredor experimentado. DIVULGACIÓN DE RIESGO: Los resultados anteriores no son necesariamente indicativos de los resultados futuros. El riesgo de pérdida en el comercio de futuros puede ser sustancial, considere cuidadosamente los riesgos inherentes a este tipo de inversión en función de su situación financiera.
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